هفته اصلاح پیشروهای بازار

بورس اوراق بهادار تهران هفته گذشته با توقف و اصلاح قیمت نمادهای پیشرو بازار مواجه شد؛ امری که در نهایت به صف فروش نمادهای پالایشگاهی و همچنین توقف رشد شاخص منجر شد.

در هفته گذشته معامله‌گران پس از مدت‌ها رشد سنگین نمادهای پالایشگاهی شاهد اصلاح قیمتی این گروه بودند. بيشتر معامله‌گران در نمادهای پالایشگاهی منتظر تصمیم‌گیری مجلس شورای اسلامی در مورد 26درصد سهم واریزی درآمد صادراتی پالایشگاه‌ها به صندوق توسعه ملی هستند. در صورتی که مجلس به حذف این رقم رای دهد یا پالایشگاه‌ها راهی برای صادرات محصولات خود مستقل از پخش و پالایش بیابند که به نرخ ارز بازار آزاد در صورت‌های مالی خود دست یابند می‌توان دور جدیدی از رشد پالایشگاه‌ها را انتظار داشت. اما در همین حال جهش سود‌آوری این نمادها در سال اخیر و امیدواری به بهبود بیشتر شرایط مالی این شرکت‌ها پس از خصوصی‌سازی منجر به تعادل و اقبال به این گروه پس از اصلاح قیمت کنونی خواهد شد.

در کنار گروه پیشرو پالایشگاهی، بازار با دقت و انتظار روند تحولات گروه پتروشیمی را دنبال می‌کند؛ جایي که 4نماد در انتظار انتشار صورت‌های مالی 12ماهه سال 91 هستند، پتروشیمی‌های زاگرس، خارک، فن آوران و مارون در حال حاضر متوقف هستند. در همین حال رفتاری که روز چهارشنبه بازار در خرید نزدیک به 186میلیون سهم هلدینگ خلیج فارس نشان داد و عرضه قریب‌الوقوع هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تامین در هفته جاری یا ابتدای هفته آینده موجب شده است تا بازار انتظارات خود از گروه پتروشیمی را مورد ارزیابی مجدد قرار دهد.در مسائل سیاسی معامله‌گران هفته گذشته شاهد ثبت‌نام کاندیداهای انتخابات ریاست‌جمهوری بودند که تا امروز ادامه خواهد داشت. انتظار می‌رود بازار با تکمیل ثبت‌نام ارزیابی نسبی از شرایط به دست آورد و پس از آن اعلام نظر شورای نگهبان مهم‌ترین موضوع پیش روی بازار است.

از سوي ديگر در صحنه سیاست خارجی برخی خبرهای اولیه از اقدام نمایندگان سناي آمریکا برای تصویب قانونی جدید برای تحریم کشورمان خبر داده که هدف‌گذاری آن منابع ارزی ایران در کشورهای مختلف است.در صحنه اقتصاد مهم‌ترین بحث در هفته گذشته اظهار‌نظر برخی از نمایندگان مجلس در مخالفت با واگذاری احتمالی معادن بزرگ بودند که این مساله در نهایت از سوی وزیر صنعت، معدن و تجارت رد شد.

به گزارش ایرنا، مهدی غضنفری گفت: معادن بزرگ کشور جزو انفال و سرمایه ملی و مردمی به شمار می‌روند و مطرح شدن فروش آنها از سوی برخی رسانه‌ها نادرست است. وی گفت: معادن بزرگ در اختیار دولت قرار خواهد داشت و به همین روش هم بهره‌برداری و استخراج در آنها انجام می‌شود.در این شرایط شنیده‌ها حکایت از منتفی شدن واگذاری تهیه وتولید مواد معدنی به عنوان بزرگ‌ترین هلدینگ معدنی کشور دارد. با توجه به برخی تغییرات در این هلدینگ بزرگ موضوع پذیرش این شرکت اصل 44 همانند شرکت دخانیات در‌هاله‌ای از ابهام قرار گرفته است.

در همین حال در حوزه اقتصادی بحث در مورد افزایش یا عدم افزایش سود بانکی نیز همچنان ادامه دارد. در این رابطه عضو شورای پول و اعتبار گفت: بازگرداندن آرامش به اقتصاد در حال حاضر باید اولویت تمامی مسوولان‌ کشور باشد بنابراین تصمیماتی مانند تغییر نرخ سود بانکی نمی‌تواند در شرایط فعلی، درست باشد.

محمد نهاوندیان در گفت‌وگو با خبرگزاري فارس با بیان این مطلب گفت: طی سال‌های اخیر اقتصاد ایران بیش از هر چیز بابت تلاطمات و تغییرات مستمر و مدام که بسیاری از آنها نیز قابل اجتناب بودند، دچار التهاب و نا‌آرامی شده است، بنابراین در شرایط فعلی و تا بازگشت آرامش حداقلی به فضای اقتصادی کشور باید از هرگونه تصمیم التهاب‌آفرین پرهیز کرد.

بحث بندهايی از اصلاح لایحه مالیات‌ها موضوع اقتصادی دیگری‌است بود که در هفته گذشته مورد توجه بود که با توجه به مخالفت عمده کنونی در مورد کلیات این لایحه موضوع آن منتقی بايد تلقی شود. در همین رابطه یک نماینده بازار سرمایه در مجلس شورای اسلامی در‌خصوص لغو معافیت مالیاتی صادرات مواد اولیه توضیحاتی ارائه داد و این موضوع را برداشت اشتباه رسانه‌ها عنوان کرد.

به گزارش سنا، محمد حسن‌نژاد، نماینده مجلس شورای اسلامی، در خصوص لغو معافیت مالیاتی صادرات مواد اولیه گفت: بر این اساس مطرح شدن این موضوع که به صادرات مواد اولیه 50 درصد مالیات تعلق می‌گیرد اشتباه بود و به هیچ وجه صحت ندارد.

حسن‌نژاد توضیح داد: این موضوع پیشنهادی بود که در کمیسیون صنایع مطرح شد در حالی که کمیسیون اصلی لایحه مالیات، کمیسیون اقتصادی است و چنین موضوعی نه در این کمیسیون و نه در صحن مجلس وجود ندارد.

در حوزه اقتصادی در بازارهای جهانی معامله‌گران شاهد افزایش نسبی قیمت‌ها بودند. پس از یک دوره کاهش قیمت‌ها بهای فلزات به سطح قابل قبولی بازگشته است؛ بهای مس به 7هزار و 327دلار در هر تن رسيده و بهای فلزات آلومینیوم، روی و سرب نیز به ترتیب هزار و 835دلار، هزار و 840دلار و هزار و 996دلار در هر تن رسیده است.در بازار داخلی خریداران در بورس کالا با توجه به کاهش میزان موجودی مواد اولیه و عدم انتظار برای کاهش قیمت‌ها خریدها را در بورس کالا افزایش داده‌اند. در هفته گذشته باوجود عدم تغییر موثر قیمت‌ها حجم خریدها افزایش یافته است.

در بازار چه خبر بود؟

بازار چهارشنبه را باید در سیطره دو عرضه اولیه در فرابورس و معاملات هلدینگ خلیج فارس دانست. پس از مدت‌ها صف خرید در نماد خلیج فارس روز چهارشنبه این نماد با تعادل نسبی همراه شد که 186میلیون سهم این شرکت خریداری شد تا معامله‌گران با دقت بیشتری تحولات این نماد را دنبال کنند. در شرایطی که هنوز صورت‌های مالی شرکت‌های این گروه منتشر نشده است، وضعیت این غول صنعت پتروشیمی کشور مورد توجه کارشناسان است. در حال حاضر بازار سرمایه با حضور 4هلدینگ پتروشیمی نقش پررنگ این صنعت را در خود شاهد است. هلدینگ‌های نفت و گاز و پتروشیمی تامین، خلیج فارس، پارسیان و گروه سرمایه‌گذاری ایرانیان با حضور خود دربازار سرمایه به بورس تهران عمق قابل ملاحظه‌ای بخشیده‌اند و نکته جالب آنکه تمام این شرکت‌ها در یکسال و نیم اخیر به بازار سرمایه پیوسته‌اند. از این نظر گروه پتروشیمی اینک حتی نسبت به گروه معدنی -فلزی که در گذشته بازار را در سیطره خود داشت، فاصله قابل ملاحظه‌ اي یافته است. هر چند که شمار قابل ملاحظه‌ای از شرکت‌های معدنی هنوز در بیرون بازار سرمایه قرار دارند. روز چهارشنبه مراسم معارفه شرکت‌ تاپیکو نیز به عنوان یکی از شرکت‌های هلدینگ – سرمایه‌گذاری ارزنده اقتصاد کشور انجام شده است. تاپیکو که مالکیت بهترین شرکت‌های پتروشیمی و نفت و گاز را در اختیار دارد، دارای ارزش خالص دارایی‌ها معادل 430تومان به ازای هر سهم است که انتظار می‌رود در قیمت 4هزار ریال به روی تابلو برود. این امر در شرایطی است که این شرکت به دلیل احتمال فروش پتروشیمی آبادان و تعدیل مثبت برخی از شرکت‌های زیر‌مجموعه از جمله فن آوران با احتمال تحقق سود بالاتر از ارزیابی‌هاي اولیه مواجه است. این شرکت برای سال مالی گذشته 437ریال و برای سال مالی جدید 800ریال سود پيش‌بيني كرده بود. در بازار روز چهارشنبه فرابورس دو شرکت پتروشیمی خراسان و سرمایه‌گذاری مسکن شمال‌غرب به روی تابلو فرابورس رفتند. با عرضه خراسان عملا همه تولید‌کنندگان اوره کشور به جز پتروشیمی رازی هم‌اکنون در بازار سرمایه حضور دارند. قیمت هر سهم پتروشیمی خراسان معادل 720تومان و ارزش بازار آن هزار و 288میلیارد تومان بود؛ با این قیمت عملا خراسان نزدیک به واحدهای دیگر ارزش گذاری شده است به طوري كه ارزش هر هزار تن ظرفيت تولید 6/2 میلیارد تومان قیمت‌گذاری شده است. این رقم درمورد کرمانشاه و پردیس 7/2 میلیارد تومان است.مسکن شمال غرب هم با قیمت 210تومان راهی تابلو شد که در مقایسه با ارزش خالص دارایی‌ها و سود شرکت قابل توجه است. در گروه انفورماتیک تجارت الکترونیک پارسیان در مجمع خود با تقسیم يك هزار و 350ریال سود موافقت کرد که 800ریال برای افزایش سرمایه لحاظ شده و 550ریال سود نقدی پرداخت می‌شود.در گروه فلزی مدیرعامل فولاد مبارکه از افزایش ظرفیت فولاد هرمزگان خبر داده است به گزارش روابط عمومی سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران، محمد مسعود سمیعی نژاد گفت: ظرفیت تولید این مجتمع در مرحله نخست به 2 میلیون تن می‌رسد و اکنون اسناد مناقصه آماده شده و پیمانکار آن به زودی مشخص می‌شود. رییس هیات‌مدیره مجتمع فولاد هرمزگان با بیان اینکه واگذاری فولاد هرمزگان، به دلیل رعایت دو مولفه «فروش نقدی» و «سپرده شدن به اهلیت آن»، به عنوان یکی از خصوصی‌سازی‌های واقعی کشور یاد می‌شود، گفت: پس از خرید فولاد هرمزگان، تاکنون 400 میلیارد تومان برای تکمیل آن سرمایه‌گذاری و از متخصصان مجرب به صورت نیمه‌وقت جهت بهره‌برداری فولاد هرمزگان استفاده شده است.در همین حال برخی از منابع خبری از احتمال عرضه سهام این شرکت در فرابورس در تابستان امسال خبر داده‌اند.

در گروه شیمیایی شرکت صنایع شیمیایی ایران بعد از افزایش سرمایه 200درصدی و تعدیل سود 92 از 10هزار و 203ریال به 5هزار و 18ریال بازگشایی شد. با این وجود رشد 5/47 درصدی در سود شرکت اتفاق افتاده است. شرکت در سه ماهه ابتدای سال مالی نیز پوشش خوب 43 درصدی داشته است. همین امر موجب جهش قیمت این نماد شد. در این گروه، دوده صنعتی نیز سود خود را از یک هزار و 219ریال به یک هزار و 598ریال افزایش داده است. در گروه تصفیه نفت ایرانول با انتشار گزارش پیش‌بینی سود سال جاری خود در آستانه بازگشایی قرار گرفت .ایرانول سود خود را با اندکی افزایش از یک هزار و 616ریال به یک هزار و 934ریال افزایش داده است. سود سال 91شرکت نیز که در گزارش قبلی رقم 2هزار و 225ریال اعلام و غیر‌قابل اتکا توصیف شده بود به عنوان سود سال 91پذیرفته شده و بند غیر‌قابل اتکا بودن آن درج نشده است.

در گروه دارویی، البرز دارو نیز در مجمع خود 105تومان سود تقسیم کرد.

در گروه معدنی، اختلاف دوباره بر سر تعرفه صادرات سنگ‌آهن موجب توقف صادرات سنگ آهن شده است. انتظار می‌رود این مشکل با ابلاغ معافیت صادرات سنگ آهن از عوارض صادراتی حل شود. در این گروه شنیده‌ها از احتمال تحقق 2هزار و 200ریال سود به ازای هر سهم گل‌گهر براساس سرمایه قبلی این شرکت حکایت دارد. این امر موجب رشد قیمت دو روز کاری اخیر گل‌گهر شده است. در این گروه، شایعه واگذاری معدن انگوران به توسعه معادن روی تکذیب شده است.

در گروه تجهیزاتی، نماد حفاری شمال روز چهارشنبه برای تعدیل مثبت عایدی سال 92متوقف شد.حفاري ظاهرا درعملکرد واقعی 12 ماهه با تعدیل مثبت روبه‌رو‌ است.در گروه سیمانی، معامله‌گران روز چهارشنبه شاهد بازگشایی برخی نمادها پس از برگزاری مجمع و تعدیل سود بودند. در این گروه، سیمان بهبهان بعد از تقسیم سود 570تومانی با 5/13درصد رشد قیمت مواجه شد و به ارزش بازار 140میلیارد تومان نزدیک شد. سیمان دورود هم 105تومان سود تقسیم کرد و در این گروه سیمان خاش نیز سود خود را از 672ریال به هزار و 50ریال افزایش داد.

در مجموع بازار روز چهارشنبه بازار منفی با اصلاح پررنگ نمادهای پالایشگاهی بود که در آن شاخص 52/23 درصد کاهش یافت و به 44هزار و 683واحد رسید.

ارزش معاملات نیز 259میلیارد تومان بود که 7/66 درصد آن را معامله 186میلیون سهم خلیج فارس تشکیل داد. از 242نمادی که به روی تابلو رفتند 165نماد با کاهش قیمت و 72نماد با افت ارزش همراه شدند. با ثبت این کارنامه شاخص در کل هفته 33/0 درصد معادل 147واحد رشد کرد بازدهی کل بازار نیز در کل سال جاری به 5/17 درصد بالغ شده است.